Stohastični indikator primerja zaključne tečaje glede na tečajni razpon določenega obdobja. Indikator temelji na predpostavki, da so v rastočem trendu zaključni tečaji visoko v dnevnem razponu tečaja, ko pa trend dozori, so zaključni tečaji bližje dnu tečajnega razpona. Za padajoči trend velja obratno. Tvorita ga dve liniji %K in %D. %D je drseča sredina vrednosti %K in služi kot signalna linija.

Če vrednost %K gladimo (3 periodna drseča sredina), dobimo t.i. počasni stohastični indikator. Interpretacija je enaka.

Za signalni liniji se navadno uporabljata vrednosti 20 (preprodanost) in 80 (prenakupljenost).

• Ekstremne vrednosti: ko se linija %K približa 100% ali 0% se pripravlja pomemben premik tečaja. Nekateri analitiki enačijo ekstreme z območji prenakupljenosti in preprodanosti in da tečaj ne more več pasti oziroma zrasti.
• Divergence: divergenca nastane, ko imata trendni liniji oscilatorja in tečaja različno smer.
• Sekanje linij: ko liniji dosežeta 80 ali višje in nastane divergenca, je sekanje linij znak za prodajo. Znak je bolj zanesljiv, če se je linija %D že obrnila navzdol, ko %K seka %D navzdol.
• Nakupna priložnost: %K in %D padeta pod in nato zrasteta nad prag 20, poleg tega %K seka navzgor linijo %D, če se vsi trije dogodki zgodijo znotraj periode 5 dni.
• Prodajna priložnost: %K in %D se dvigneta nad in padeta nazaj pod prag 80, poleg tega %K navzdol seka linijo %D, če se vsi trije dogodki zgodijo znotraj periode 5 dni.

Indikator se ponavadi uporablja v povezavi z drugimi vzorci ali oscilatorji.